钟山IT网

【中國經營網】“一帶一”背后的機會有多少？2014年11月9日星期日

　　中投顧問提示：中投顧問產業與政策研究中心主任扈志亮則表示，“一帶一”方案今年出臺的可能性相當大，互通互聯戰略為本屆所高度關注，無論是國內經濟發展所需，還是臨近其他地區經濟發展所需，各方對“一帶一”都寄予了較大期望。

　　習總在去年9月和10月分別提出建設“新絲綢之經濟帶”和“21世紀海上絲綢之”的戰略構想后，有關這一規劃的解讀和猜想就從未停止。直至今年10月，高層領導人的密集調研預示了這一戰略啟動的加速。

　　2014年亞太經合組織（APEC）領導人會議11月5日在開幕。在此期間，東道主中國將在會議期間如何推動建立亞太伙伴關系、激活亞太地區自貿區、促進經濟創新、與增長、開展首腦外交和主場外交等方面的表現令人關注。

　　“互聯互通戰略”將成為此次APEC上中外高層領導人商討的核心議題之一。而“一帶一（即絲綢之經濟帶和21世紀海上絲綢之）”規劃尤為值得關注，這不僅因為APEC經濟體與“一帶一”區域有著極高的重合性，同時源于這項規劃被認為將對中國和世界產生重要影響。據第一財經日報的報道稱，“一帶一”規劃獲批在即，相關部門和企業已經組織團隊在研究，具體規劃批復后就可以啟動有關項目。“這項規劃是我國最重要的中長期戰略，這是由國內和國際兩方面原因決定的。這個規劃的推行將對中國經濟產生歷史性的影響。”規劃很可能就在APEC會議期間頒布。據證券日報的報道稱，“一帶一”方案年內或出臺，將發力經濟穩增長。其中，鐵、公、航空、電信、能源、文化旅游、商貿物流、金融等多領域將受益。今日早報的報道則稱，“一一帶”大國戰略凸顯股市投資機會，讓海外基建、國際工程承包概念率先受益。“一帶一”背后的邏輯多名不同界別人士均表示，這一規劃出臺的國內背景主要是中國的產能過剩和大量的儲備。“一帶一”不僅能消化過剩產能，同時能在提高自身外匯資產收益率的同時進一步推進人民幣的國際化。具體來看，絲綢之經濟帶同時具備能源和地緣安全意義；“21世紀海上絲綢之”的建設是中國連接世界的新型貿易之。民生證券研究院副院長管清友認為，“一帶一”要解決中國過剩產能的市場資源的獲取、戰略縱深的開拓和國家安全的強化這三個重要的戰略問題。“一帶一”戰略將是我國未來十年的重大政策紅利，初期大規模基礎設施建設，緊接著資源能源開發利用，隨后全方位貿易服務往來，帶來多產業鏈、多行業的投資機會。事實上，在這個規劃正式發布之前，各個層面的資本輸出和企業“走出去”戰略已經啟動。近期來，不僅監管層對外投資審批的流程大大簡化，高層領導人更甘當“推銷員”，涉及高鐵、能源、基建等的國內企業更加快了海外投資的步伐。中國國際經濟交流中心咨詢研究部副部長王軍表示，“一帶一”的發展主要著眼于向西開放以及未來我國建設海洋強國的戰略目標。這些經濟帶、走廊等都是未來我國實施全方位對外開發戰略的重大突破口，這對我國未來對外開放有重要意義。中投顧問產業與政策研究中心主任扈志亮則表示，“一帶一”方案今年出臺的可能性相當大，互通互聯戰略為本屆所高度關注，無論是國內經濟發展所需，還是臨近其他地區經濟發展所需，各方對“一帶一”都寄予了較大期望。他進一步分析稱，“一帶一”主要是區域間的互聯互通，通過政策、道、貿易、貨幣等互通帶動區域經濟發展。擴大基礎設施建設，將使水泥、物流等相關板塊最先受益。值得注意的是，最近兩年的制造裝備業中，中國鐵界舞臺上可謂出盡風頭。墨西哥11月4日宣布，中國鐵建、中國南車等組成的國際聯合體以270億元中標該國全長210公里的高速鐵項目。這筆被媒體稱為“真正意義上的中國高鐵海外首單”的交易立即全線拉升股票市場，多只涉及到中國在海外基礎建設投資的股票上揚。與此同時，絲綢之建設也迎來最新合作伙伴。10月28日，中國與阿富汗首腦會談舉行，基礎設施建設成為重要議題；11月，巴基斯坦總理謝里夫將訪華，預計中巴將簽署超過300億美元基礎設施項目合約。10月份的APEC財長會議間，促進基礎設施投融資合作被作為重點領域特別提及。據興業證券測算，亞太區域未來10年間的基礎設施投資需求，將達8萬億美元，潛在空間巨大。國內工程機械等設備企業，迎來拓展海外市場的重大戰略機遇期，也有利于緩解國內產能過剩局面。世界銀行前首席經濟學家林毅夫表示：“今日的世界需要新的馬歇爾計劃，促進全球范圍對基礎設施的投資，以打破發展中國家的經濟增長瓶頸，并給高收入國家的結構性提供空間。”盡管中國并非高收入國家，但有分析指出，眼下“一方面是中國的過剩產能和過剩外匯資產，另一方面是新興市場國家（EME）和欠發達國家（LDC）的基礎設施建設仍然欠缺，發達國家由于自身陷入主權債務的泥潭無法拉動全球增長，于是，中國利用積累的外匯儲備作為拉動全球增長的資本金，同時通過資本輸出帶動消化過剩產能，成為了一個一石二鳥的戰略”。地方爭搶紅利掀起口水“一帶一”規劃近期將獲批的消息刺激著相關股票的走勢，同時，相關省區市也在積極爭取對接，獲得發展有利條件。陜西省社科院學術委員會副主任、陜西省人民參事張寶通就表示，規劃批復后將開啟基礎設施、互聯互通項目的投資建設，西北省區都渴望這個規劃能快點批復。事實上，從去年9月國家習訪問中亞提出絲綢之經濟帶以來，很多省份都啟動了對“一帶一”的調研規劃，他們希望在規劃中占據有利。而另外一些省份則在努力爭取擠進這一戰略版圖。張寶通表示，在規劃區域內，中央的政策項目肯定會有傾斜，而這也是一些省份想擠進來的原因之一。長江經濟帶指導意見出來以后，上周四川省就出臺文件，規劃建設27個水運項目和22個鐵、公、民航項目，總投資7962億元。據第一財經日報的報道，未在規劃范圍內的河南和山東等地也一直在爭取。日前，江蘇、山東、河南、陜西、青海、寧夏、新疆8個省份代表還在連云港共同簽署《絲綢之經濟帶物流聯動發展合作意見》，絲綢之經濟帶物流聯動發展合作聯盟正式成立。而在絲綢之區域規劃范圍內的省份也掀起“口水戰”圍繞“一帶一”的起點，多地展開爭搶。比如，西安、洛陽、重慶、鄭州和連云港等地的絲綢之經濟帶，以及福建和廣東等地的海上絲綢之起點之爭。張寶通表示，上個月，國務院副總理張高麗在西安主持召開推進“一帶一”建設工作座談會。陜西、新疆、福建分別做了發言，可以看出，新疆是對接的核心區，陜西和福建則被明確為“一帶一”的起點。力促資本輸出凸顯股市機會據證券日報的報道，中國資本輸出戰略越發清晰。福塔萊薩成為“中國版馬歇爾計劃”的啟動點。后危機時代，中國界經濟中扮演的角色越發重要，成為一支不可忽視的力量。在這樣的背景下，中國對外政策發生系統性轉變。以福塔萊薩金磚貨幣體系和金磚開發銀行為標志性事件，“中國版馬歇爾計劃”已經啟動。2014年10月24日，以中國為首成立亞洲基礎設施投資銀行，成為中國向全亞洲進行資本輸出的戰略性平臺。具有資本優勢和產業比較優勢的中國，將是其中的最大受益者。中國的基建產業鏈企業，將會實質性受益于中國走出去戰略帶來的需求大增長。報道稱，“一帶一”是中國資本輸出計劃的戰略載體。絲綢之經濟帶同時具備能源和地緣安全意義：建設“絲綢之經濟帶”的過程，是中國轉移產能的過程并提升國家能力，給“中國制造”帶來了巨大的嶄新市場。“21世紀海上絲綢之”的建設則是中國連接世界的新型貿易之：21世紀海絲戰略符合中國和東盟的共同利益和共同要求。報道稱，投資策略上，我們看好投資品產業鏈的拐點性機遇，推薦基建、高鐵和核電。絲綢之經濟帶地域首推新疆和陜西，行業推薦基建、能源產業鏈。海上絲綢之地域首推福建和廣西，行業推薦交運。“一一帶”有望成全球大戰略。日前宣布，加強互聯互通伙伴關系對話會將于11月8日在舉行。另外，今年APEC會議一個重要主題就是加強全方位基礎設施與互聯互通建設。分析人士指出，由于APEC經濟體與“一一帶”經濟帶重合度相當高，APEC會議前后獲批的可能性較高。今日早報的報道稱，從高鐵、核電到“一一帶”，中國的國家戰略已從韜光養晦轉變為走出去的負責任大國戰略，而“一一帶”是中國資本輸出計劃的戰略載體，通過資本輸出消化自身的過剩產能，并以拉動新興市場國家和欠發達國家的基礎設施建設帶動全球增長。報道提及，值得注意的是，亞投行（AIIB）的籌建給了我們一窺這塊嶄新的大蛋糕的機會。除中國外的18個AIIB成員國，2012年固定資產投資總金額為1.12萬億美元，相當于至少有一個近1.12萬億美元的大市場，并且這個市場每年的增速都在擴張，這就相當于6-8萬億人民幣的一個大蛋糕展現在“中國制造”、“中國建造”的面前。而當“一一帶”這個嶄新的全球化戰略開始落實之后，A股市場將進入“中國創造”和“中國制造”比翼齊飛的系統性行情階段。中國金融、基建承包商、電力設備、工程機械、鐵設備、通信設備、物流等行業將全面受益。事實上，從高鐵、核電到“一帶一”，中國的國家戰略已轉變為走出去的負責任大國戰略，而亞洲基礎設施投資銀行成立則是重要的實施保證。春江水暖鴨先知，各資金大力追捧基建題材股，使得A股中的高鐵、機械、核電成為了市場新的目標。對此，市場分析人士認為，互聯互通建設將極大地拓展我國經濟發展空間，并將成為又一經濟增長極。據重慶商報的報道，從近期市場看，與基建相關的板塊出現大幅拉升，工程機械、鐵基建、建筑施工、核電核能、水利建設等板塊領漲兩市。中信金通證券首席分析師錢向勁表示，“一帶一”將成為中國重大國家戰略的載體，作為國家戰略層面的長期規劃，在事件級別層次上遠超自貿區等區域政策。“一帶一”的規劃實施和中國走出去戰略都要求中國公司在海外建設更多的基礎設施，包括港口、鐵、公、能源通道等。因此，擁有大量海外基建業務的上市公司毫無疑問成為直接受益者。“